府库第883期基金投顾观察：多元资产投顾周详解中欧、兴证、交银三大组合配置
tp钱包官网下载 2025年2月20日 16:20:41 tp钱包官方网站 2
近期，众多资产配置咨询服务备受关注。诸如中欧财富、兴证全球、交银投顾等机构，它们各自推出的投资组合表现如何？它们的配置策略又有哪些亮点？让我们一起来详细分析一番。
多元投顾周安排
本周，我们举办了多元资产投资顾问周活动。活动持续四天，我们将深入讨论中欧多元配置、兴证全球多元收益以及交银多元资产优选这三种投资组合的配置比例和策略。我们的服务非常周到，各类资产的持仓数据已经全部收集齐全。兴证全球多元收益和交银多元资产优选项目，都利用了每日的持仓信息。相比之下，中欧多元配置项目设立了每日盈利目标，因此使用了官方应用提供的持仓信息。
兴证全球多元收益组合
根据指导方针，兴证全球的多元收益组合在股票类资产的投资比例介于10%至50%之间变动，而债券类资产则占40%至90%。另外，包括贵金属如黄金在内的其他资产配置比例在0%至20%之间调整。这样的资产配置范围较广。目前，该组合尚未设定业绩评估标准，且每年的咨询费用为0.4%。投资组合配置合理，其中国内债券占比约为43%，海外债券占21%，再加上货币基金，总计占比达到65%左右；而国内股票方面，A股占比12%，港股占比5%，两者合计占比17%，这一比例与美国股市的配置情况相仿。
交银多元资产优选组合
交银多元资产优选投顾组合的配置方案非常丰富。在固收类资产方面，占比在35%至95%之间波动。至于股票指数基金，其持有量从0%到50%不等。而QDII股票指数基金的持有量则介于0%至10%之间。黄金ETF的占比在5%到15%之间。这些比例的区间都比较宽泛。这个投资组合风格独特，它不包括海外债券和港股基金，海外资产占比不高。查阅说明书可知，海外股票的持有量不得超过10%。另外，组合中黄金的配置比重较大。
中欧多元配置组合
中欧多元配置组合里，固定收益类资产应占60%到100%的比重，权益类资产则应占0%到40%的比重。特别要留意的是，固定收益资产包括国内外的债券，而权益资产则涵盖国内外股票、商品和REITs。这种组合缺乏业绩衡量标准，并且每年还需支付0.5%的投资顾问费用。国内债券占比高达71.37%，相比之下，海外债券仅占2.97%。若把货币基金考虑进去，固定收益类产品的总占比几乎逼近80%，在三个组合中这一比例是最高的。
组合优势分析
该收益组合汇集了众多资产，若操作时能灵活调整资产占比，涉猎多种资产类别，对投资者而言，无疑是个理想的投资方案。不同资产表现各异，适度调整可降低风险，即便市场波动，也能维持稳定。此外，多样的资产种类使投资者能拓宽投资视野，从而捕捉更多盈利机遇。
组合挑战考量
组合虽有长处，但也面临不少挑战。比如，当海外投资比例较高时，基金可能会实施购买限制，使得购买变得困难。若想配置海外资产却无法购买，便不能按计划构建投资组合，这无疑会影响预期收益。因此，我们必须关注并了解未来可能采取的应对措施，观察机构如何灵活应对这些问题。那么，大家认为在这三个投资组合中，哪一个更值得投资？请不吝赐教，在评论区发表您的观点。若您认为这篇文章对您有所帮助，不妨给它点个赞，并且将它转发给他人。
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