人社部发布2020年95号文件：调整年金基金投资范围，促进市场健康发展
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年金基金定义
依照相关法规，年金基金被设立，它汇集了年金计划中的资金及其投资所得。这属于养老保险基金的一部分，涵盖了企业年金和职业年金基金。它是年金投资的基础资金来源。2024年，众多企业和事业单位正努力制定年金计划，目的是为了提高员工的福利待遇。以深圳的一家大型企业为例，他们为员工制定了年金计划，并成功筹集了一笔相当可观的年金基金。
员工养老，年金基金是至关重要的补充。理解其含义，对后续的投资和管理工作至关重要。一旦明确这一点，员工与公司都能清晰知晓资金的性质和用途，进而为财务管理的稳固奠定基础。
流动性资产范围
清算时必需的备用资金、证券交易相关款项，以及一级市场证券认购的资金，均被认定为流动性较高的资产。在金融市场，此类资金转换成现金较为便捷。至2023年，这些资金在证券交易中能迅速兑换成现金。
将这笔资金划为流动资产类别，能增强年金资金使用的便捷性。一旦年金面临急需用款的紧急情况，流动资产便能快速调配，确保年金支付及日常运营不受干扰。
固定收益类资产投资比例
投资组合里，银行存款等固定收益类资产，若期限为一年或更长，其占比合计必须不超过投资资产净值的135%。2023年，多数投资组合在配置这类资产时，都严格遵守了这一准则。比如，上海一些投资机构管理的年金投资组合，就对固定收益资产的比例进行了合理调控。
调整对固定收益资产的投入比例，旨在寻求风险与回报的均衡。这样做有助于减少对固定收益资产的过度依赖，即便在固定收益市场出现波动，年金投资组合也能维持一定的稳定性，减少遭受重大损失的风险。
专项养老金产品投资限制
养老金产品在单一股票上的投资额度，不得超出组合投资资产净值的十分之一。至2024年，众多年金组合正努力保持这一比例在合理区间。以北京地区部分企业年金组合为例，他们对这一比例的控制尤为谨慎。
控制投资金额上限有助于减少个别股票波动对养老金的影响。若某只股票表现不好，过高的投资占比可能会使养老金面临较大风险。然而，通过合理调整投资占比，可以确保养老金资产的安全。
信托产品等投资比例
投资组合中，各类产品占比之和不得超过委托投资资产净值的30%。而投资信托与信托养老金产品的占比上限则是10%。2023年，江苏地区部分年金投资组合严格遵守了这一规定进行投资。
为了防止信托产品风险对养老金产生过大的负面影响，我们设定了这一投资比例的最高限制。尽管信托产品能带来收益，但它们也伴随着风险。通过控制投资比例，我们确保养老金在可接受的风险范围内获得收益。
其他投资及管理规定
年金基金财产在单一计划中需遵守资产投资比例的相关规定。法人受托机构有权限直接构建投资组合。但单个直接投资组合中，本公司养老金产品的配置上限为40%。到2024年，众多法人受托机构已开始采用这种配置模式。
年金基金的投资范围受限于严格的规定，若资产未达标，需在30个交易日内进行调整。投资非标债权产品需遵循政策导向，此外，法人受托机构要加强风险管理。这些规定的目的是确保年金基金投资的合法性与安全性。这些规定对你投资有何影响？欢迎点赞、转发，并在评论区分享你的看法。
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